“存款特种兵”或熄火？民营银行存款利率与大行“差价”收窄！业内：四季度更多银行将加入降息行列

本文来源：时代财经 作者：张昕迎

又一家民营银行官宣降息。

9月24日，上海华瑞银行在官网公告称，该行将自2025年9月26日起调整人民币存款挂牌利率，三个月、半年、一年、二年、三年、五年期的整存整取定期存款，年利率分别调整为1.40%、1.50%、1.50%、2.10%、2.30%、2.10%，较之前下降5～20个基点。

时代财经以储户身份从该行一位客户经理处了解到，截至9月25日，该行18个月、2年期的大额存单，年利率分别为2.15%、2.35%。

“我行马上要调整利率，不过如果是存两年或者是三年期的，调整的不多。这个月存的话，还有存款活动可以参加。目前大额存单还有额度，暂时不用抢。”9月25日，上述华瑞银行客户经理如此表示。

时代财经注意到，这已是华瑞银行今年以来第六次调降存款挂牌利率。此前1月、4月、5月、7月，该行曾数次发布存款利率调降公告，且一度在4月内两次下调，利率较高的五年期定存利率已由年初的2.70%降至2.10%。

在利率不断下行的背景之下，相较于国有行与股份行仍有一定利率优势，民营银行一向被称为“存款利率高地”。但在经历了多轮密集调降后，民营银行的利率优势也在逐渐丧失，尤其是部分头部民营银行的存款利率已与国有大行相当；不过当下，部分民营银行仍有中长期利率2%以上的大额存单发行、在售。

另一方面，与此前众多高息存款产品被推介、疯抢的情况不同，储户对高息存款产品的热情也在逐渐褪去，昔日里争当“存款特种兵”的现象似乎也一去不复返。

“现在中小银行和其它大行的利差普遍已经不大了，我看到的最大差距也就0.4个百分点左右，100万每年也就差4000块钱。”近日，来自江苏的储户王清（化名）向时代财经表示，目前她已经放弃了当“存款特种兵”的计划，“如果去外地的小银行开户存钱，往返路费、食宿等也是一笔开销，万一到期有问题还要临柜处理，这成本又要翻倍。”王清说。

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部分民营银行存款利率处于较低水平

在大型商业银行率先降低挂牌存款利率后，今年以来，股份制银行、城农商行、民营银行、村镇银行等陆续跟进调整。进入9月以来，也有多家银行密集进行降息动作。

如山东沂南蓝海村镇银行9月16日在其官方公众号上发布，该行自9月19日起调整部分人民币存款利率，整存整取三个月、半年、一年、二年、三年、五年的定期存款年利率分别为0.90%、1.35%、1.60%、1.70%、1.70%、1.60%。

西安高陵阳光村镇银行9月11日也发布公告称，该行整存整取三个月、半年、一年、二年、三年、五年的定期存款年利率，自9月12日起分别调整为1.10%、1.30%、1.80%（5万元起存）、1.65%、1.95%（10万元起存）、1.85%。

整体来看，在本轮调降后，村镇银行的中长期定期存款利率也全面下滑至“1”字头，与主流大行差距不大。

对比来看，部分民营银行的现行存款利率较市面上大部分实体银行仍有优势，2年期、3年期、5年期存款利率多在2%左右；而国有大行及股份制银行的大额存单年利率普遍落入“1”字头区间。

比如，9月26日工商银行APP显示，该行20万元起存的大额存单，1年期、2年期、3年期年利率均分别为1.20%、1.20%、1.55%；招商银行APP显示，目前该行在售的大额存单期限从1个月到2年期不等，利率最高也仅为1.40%。

9月25日，时代财经以储户身份从苏商银行一位客户经理处了解到，该行三年期（50元起存）的定期存款年化利率为2.20%，两年期（20万元起存）的大额存单年化利率为2.10%。其同时称，该行目前针对新开户可以享受最高88元的微信立减金活动，根据存款资金的不同，还可赠送京东卡、天猫超市购物卡、五常大米等礼品。

“暂时还没收到下调通知，8月底已经降过一次了。但是降息是趋势，所以能够早点锁定现在的存款利率还是非常好的。”上述客户经理介绍。

尽管利率多次下调，可以直接线上注册开户的民营银行仍吸引了不少储户的目光。王清向时代财经表示，她向多家异地的银行进行了咨询，都觉得利率不太合适，考虑转向购买民营银行的存款产品。“存款还是风险低，也不像股票、基金风险大，还要时刻看着。钱放在那里闲着也是闲的，还不如去买定期，比放银行卡里收活期利息要强。”王清说。

不过值得关注的是，目前头部民营银行的利率优势也在逐渐丧失。如微众银行官网最新的存款利率表显示，该行整存整取的三个月、半年、一年、二年、三年定期存款，挂牌利率分别为1.05%、1.30%、1.40%、1.50%、1.50%，与国有大行基本相当。

四季度更多银行或将加入存款利率下调行列

事实上，与其它类型银行进行对比，民营银行的息差水平目前仍在高位，但从趋势上看，年内整体大幅下降。

国家金融监督管理局披露的数据显示，截至2025年二季度末，民营银行净息差为3.91%，为各银行类型中的最高水平；净息差较一季度末的3.95%下降0.04个百分点，降幅在各类型银行中也为最高。

9月26日，融360数字科技研究院高级分析师艾亚文在接受时代财经采访时表示，受到品牌、地域性等因素限制，中小银行尤其是民营银行、村镇银行此前主要以高利率定价策略来吸收存款，所以下调利率的空间也会更大。

“民营银行多次下调存款利率，除了政策引导以及市场因素以外，主要原因是中小银行主动压降负债成本，保持合理的息差水平。”艾亚文认为，随着市场利率不断下调，未来大部分民营银行的存款利率还可能将持续下降。

中国银行研究院9月25日最新发布的2025年第4季度《中国经济金融展望报告》也指出，四季度更多银行或将加入存款利率下调行列，尤其是调降相对较高的中长期存款利率。监管部门或将持续矫正“存款定期化”“手工补息”等现象，提升货币政策传导效率、引导银行降低负债成本。

从我国民营银行目前的竞争格局来看，不同梯队的资产规模差距较为明显，仅头部几家规模超过千亿。从已披露的2025年中期业绩的银行来看，Wind数据显示，截至2025年6月末，网商银行、苏商银行、新网银行上半年资产规模分别达4835.55亿、1436.08亿、1056.96亿元。

业绩方面，部分民营银行营收有所承压。浙江网商银行公布的中期业绩显示，2025年上半年，该行实现营收100.05亿元，同比微降0.7%；实现净利润20.47亿元，同比增长41.86%。

艾亚文向时代财经指出，当下部分头部民营银行通过降低存款利率来控制负债成本，而中小机构则通过上调利率增强揽储竞争力，维持市场份额。“在全行业息差下行、压降负债成本的背景之下，未来民营银行应寻求差异化、特色化发展；另一方面，发力数字化转型，打造具有鲜明自身特色的金融产品，发挥差异化竞争优势。”其说道。